Одной из основополагающих вещей технического анализа является использование различных уровней, линий и фигур при торговле на бирже. Классический теханализ подробно разбирает, где открываться, где ставить ордера на стоп-лосс и на профит при пробитии или не пробитии уровней поддержки-сопротивления, а так же трендовых линий и всяческих фигур. Как отмерять размер отработки фигур, что считать пробитием, а что нет и все такое прочее. Если коротко: как торговать, используя все это вышеназванное. Знающие люди говорят, что лучшая книга на эту тему: «Технический анализ фьючерсных рынков». Автор Джон Мерфи. (Я эту книгу так и не прочитал, если честно J. Уж очень она толстая).
Разобраться новичку в этих хитросплетениях различных линий очень непросто. Да и не новичку надо изрядно попотеть и не один год попротирать штаны перед монитором с графиками, чтобы научиться успешно применять теханализ в своих интересах. Спор о том является теханализ наукой или искусством будет длиться столько, сколько будет существовать биржевая торговля.
Давайте начнем с технических уровней поддержки-сопротивления. Лезть в азы теханализа я не буду. Тратить время на рассказы о том, что они значат для рынка и как их рисовать мне лень. Во-первых, как их рисую я, видно на примере выкладываемых мной графиков. А во-вторых, мне интереснее показать, как на них зарабатывать. Практика, так сказать, на первом месте.
Споры на рынке о дальнейшем поведении цены всегда нарастают, когда она подходит к очередному техническому уровню. И получают дополнительный импульс, когда цена выходит за пределы этого уровня. Ключевым при этом является вопрос о том, истинное это пробитие или еще нет, и если нет, то когда можно будет считать его таковым. Либо когда уже можно будет уверенно сказать, что оно было ложным.
Я для себя вывел несколько правил по торговле вблизи сильных уровней поддержки-сопротивления:
- Всегда закрывать прибыльные позиции при подходе цены к таким уровням. Я сейчас говорю про уровни, видимые, как минимум, на часовых графиках.
Пояснение: Очень редко значимые уровни пробиваются с ходу. Уж очень мощный фундамент должен повлиять на валюты, чтобы они без подготовки пошли ломать сильные уровни поддержки – сопротивления. Значит, если есть прибыль, ее надо забрать и ждать развития событий в стороне со спокойными нервами и холодной головой.
2. Никогда не открывать позиции в расчете на пробитие уровней. Даже если идет активная отработка какой-то, ранее сформировавшейся, фигуры с большими целями или мощного фундамента.
Пояснение: Когда цена скачками бежит к уровню, всем своим видом показывая, что ее в ближайшее время ничто не остановит, появляется соблазн открыться по этому движению в расчете на то, что уровень будет пробит, и дотянутся до стопов, расположенных за этим уровнем. И на их сработке побегут еще быстрее. А плюс еще добавятся те, кто ставил ордера на открытие позиций за уровнем, ожидая его пробития, да еще общая паника и ажиотаж… И вы, подгоняемее подобными размышлениями, открываетесь под самым уровнем. И, сперва, даже могут выскочить за него, и вроде все хорошо, но потом начинает работать жестокая статистика. А она говорит: истинное пробитие уровня оно всегда одно. А все остальные ложные. И ложных может быть 3-5-10. Да сколько угодно. И отлететь от такого уровня могут еще быстрее, чем шли к нему. И вот вы уже, по классической схеме, открыты в самой крайней точке, дальше которой цены давно не было и, возможно, еще долго не будет. А график убежал в обратную сторону.
3. Исходя из постулата: Истинное пробитие уровня оно всегда одно. А все остальные ложные, априори считать ВСЕ пробития уровней ложными. До тех пор пока рынок не убедит меня в обратном. Нарисуют подтверждение пробития, разгонят новый тренд, значит будем переоценивать ситуацию в связи с вновь открывшимися обстоятельствами. И только так.
4. Торговать на ложных пробитиях выгоднее, чем на истинных. Хотя бы потому, что они чаще случаются (шутка).
Пояснение: На самом деле частота ложных пробитий не главное. А главное, как обычно, психология. Когда цена выскочила из торгового диапазона, порубив стопы, стоявшие за его границами, а потом вернулась внутрь и порубила стопы уже тех, кто открылся на пробитие, как-то не очень хочется тут же опять открывать позиции в расчете на еще одну попытку этот самый уровень пробить. Сначала надо зализать раны. Вот и срабатывает эффект маятника.
Еще лучше срабатывает, когда пробились, допустим, вверх. Откатились к пробитому уровню. Пошли отрабатывать пробитие дальше. Ну все как в книжке написано. И все поверили, что вот теперь-то никаких сомнений нет — пробитие истинное. Но! Цель отработки диапазона (или фигуры), к примеру, 400 п. А смогли пройти только 100 п. И, не отработав всего положенного по классике теханализа, цена разворачивается и опять уходит под ранее пробитый уровень. Внутрь диапазона или фигуры. Это та ситуация, которую я особенно люблю. Вероятность того, что теперь будем сыпаться вниз долго и обстоятельно, очень и очень высока. И, скорее всего, даже проломим низ диапазона и пойдем теперь уже отрабатывать его туда же вниз на всю катушку. (Ну или, зеркально, вверх, если ложный пробой был вниз).
Конечно, из всех хороших и правильных правил бывают исключения, но это тема отдельного обсуждения. Правила они тем и хороши, что работают в 95% случаев. В то время как исключения возникают редко, в связи с особыми обстоятельствами, которые мы должны учитывать при открытии конкретной позиции.
Ложные пробитя уровня сопротивления.
Ложное пробите разворотной фигуры голова-плечи.
Ложное пробитие вниз уровня поддержки с возвратом в диапазон(1). Ложное подтвержденное пробите(2).
Ложные пробития уровня сопротивления. Хорошо видно как активно цена шла вверх при подходе к уровню. И как резко обваливалась после этого.
Не полная отработка пробитого диапазона. Размер диапазона 220 п. После пробития вниз отработали всего 120 п. После чего вернулись в диапазон и нарисовали ложное пробитие уровня уже вверху.