Давайте еще раз разберем тактику торговли на выходе фундаментальных данных на примере вчерашнего решения по ставкам ФРС США.
Начать надо с общего обзора рынка за 12.06.2024. Если коротко, общий его смысл – перед такими сильными данными лезть в рынок опасно. И возможные варианты развития событий в зависимости от решения ФРС.
Но рынок, как это часто с ним бывает, выбрал совсем свой вариант. Получилось так, что всю движуху устроили на выходе данных по месячной и годовой инфляции США. Показатели вышли всего-то на 0,1% хуже, но рынок расценил это как серьезный аргумент для того, чтобы ФРС на своем заседании, которое проходило на несколько часов позже, принял решение о снижении ставки.
Получилось, что к моменту опубликования решения в 21.00 Мск., возможное снижение было уже частично отыграно. Вариантов решения было, по-прежнему, всего два:
- Ставку срезают.
- Ставку оставляют как есть.
И самих вариантов развития событий на рынке оставалось всего два.
Ясное дело, в первом случае бакс бы стали активно продавать дальше. Но!… будут ли ее резать? Начинаем вспоминать, что несколько предыдущих показателей инфляции США выходили либо на уровне ожидаемых, либо чуть выше. Сегодня они первый раз вышли чуть хуже. Но не на много. И первый раз.
Заявлений от ФРС о том, что они горят желанием ставку порезать я, что-то, не припомню за последнее время. Значит!… есть неплохие шансы, что ставку оставят как есть. Я для себя оценил ситуацию как 80/20 за то, что резать ставку не будут.
Вот в этом случае спрогнозировать поведение рынка совсем не сложно. Исходя из постулата: Покупай на слухах, продавай на фактах, рынок пойдет отрабатывать назад все, что он нарисовал несколько часов назад. С вероятностью 99%. Ожидания то не подтвердились.
А дальше уже каждый решает сам за себя, исходя из своей формулы и манеры торговли. По моей оценке получалось, что есть 80% шанс быстро заработать. И 20% шанс быстро потерять. Причем понятно было где ставить стопы. Чуть дальше нарисованных пять часов назад верхов-низов (в зависимости от валюты). Это выходило примерно пунктов 30. Цель же рисовалась в районе противоположных низов-верхов. Примерно 120-150 п. Вот и думайте.
По итогу: ставка без изменения, реакцию видно на графиках.
Евровалюты дали примерно 50-60 п. прибыли.
Самой подвижной оказалась йена. Она пробежала 100 п.
На что еще стоит обратить внимание. На прогноз по изменению ставки ФРС США на ближайшее время.
- Долгосрочный прогноз. Был 2,6%, стал 2,8%.
- Двухлетняя перспектива 3,1% — 3,1%
- Однолетняя перспектива. Был 3,9%, стал 4,1%
- Текущий прогноз. Был 4,6%, стал 5,1%
Из этого видно, что ФРС, по-прежнему, не спешит ужесточать свою финансовую политику. Что, по идее, должно поддержать доллар в ближайшее время. Следовательно, и наша тактика торговли остается прежней. Ждем откатов против бакса, формирования сигналов на его покупку. И там открываемся. За доллар.