Если речь идет о валютных интервенциях, то с вероятностью 99% речь идет о йене. Так уж сложилось, что японская валюта подвергается активному воздействию со стороны своего ЦБ не то что чаще других, а, так сказать, регулярно. В то время, как остальные валюты, за последние 30 лет, интервенились, может, пару раз. А может и ни разу.
Так, навскидку, не забираясь в поисковики, я могу вспомнить две подряд интервенции по евро в сентябре и ноябре 2000 года. 
И по швейцарскому франку в 2011 г. и 2015 г.
А вот по йене вспомнить даты не могу. В голове сидит, что вроде в районе 120,00-125,00 и в районе 76,00-77,00 японцы активно пытались свою валюту развернуть. Просто в периоде 2005-2010 годов японские интервенции были почти рутиной. И так ярко в памяти они не отложились.
Итак, что мы можем взять с этого гуся, называемого валютной интервенцией? Мы можем на ней быстро и не плохо заработать если знаем основное правило, которое звучит следующим образом: Валютные интервенции не могут развернуть тренд. То есть, все эти воздействия на рынок имеют очень кратковременный эффект. Пока ЦБ выбрасывает миллиарды долларов пачками на рынок – цена летит. Как только вброс миллиардов закончился, цена бежит в обратную сторону. Остается поймать этот переходный момент. Все просто, хых…
Понятное дело, все нифига не просто. Особенно, если ты в рынке, а интервенция идет против твоей открытой позиции. Тут уже не до заработка, тут уже только молиться, чтобы запаса депозита хватило её пережить. Однако, есть набор правил, который помогает в такие неприятные ситуации не попадать, а попадать, как раз, в приятные:
- Никогда не игнорируйте вербальные интервенции. Особенно, если они идут от ЦБ Японии. Торговля по тренду это хорошо и правильно, но, если валюта забирается в такие дали, где она не бывала лет 10-20, надо начинать бояться. Если при этом ЦБ и, связанные с ним, чиновники начинают высказываться в духе “…мы внимательно следим за курсом валюты и при необходимости примем меры…”, то надо переставать боятся, а уже просто бежать из этой валютной пары.
Все сделки с этой валютой надо прекратить как в связке с долларом, так и кросс курсах.
- Никогда не открывать позиции в расчете на интервенцию. Как бы не пыжился и не грозил ЦБ и в какой бы космос (или наоборот в морские глубины) не ушла валюта. Все это может затихнуть на уровне разговоров, валюта нарисует новые уровни и диапазоны, а вы будете сидеть и ждать, пока новая реальность не съест ваш депозит.
Как пример, тренд 2022-2024 года по паре USD/JPY.
Когда-то уровень 120-125 йен за доллар считался критическим. А в 2022 году его прошли почти не споткнувшись. Первый откат случился только от уровня 140,00. Но к 120,00 даже рядом уже не вернулись.
- Из сделок по опасной паре вышли, против тренда не открылись, но на график поглядываем и в дежурном режиме контролируем ситуацию. Настоящая интервенция, как и настоящая война, начинается ВДРУГ. И когда оно начнется, вы это поймете. А когда поймете, надо пойти и выпить чашечку кофе. Или чая. И спокойно оценить, когда уже пора открываться. Открываться, конечно же, против интервенции.
- Чтобы найти момент входа в рынок, надо немного знать историю этих самых интервенций, и, вообще, реакций рынка на всякие глобальные катаклизмы. Эта история говорит нам, что едино разовое движение валют в 450 – 500 п. это предел. Финансовые резервы любого ЦБ не безграничны, а правило 1 миллиард долларов на 100 п. движения не обойти.
Конечно, если вдруг Йеллоустоун решит бабахнуть и поднять в воздух пару американских штатов, то тут с долларом может случиться всякое. Но вот известная атака на башни близнецы 11 сентября 2001 года двинула рынки именно на эти 400-450 п. А это было событие подобных которому никогда ранее не происходило. (И, надеюсь, никогда впредь не произойдет).
Исходя из этих цифр, можно прикинуть точку входа. Желательно, чтобы у вас еще запас на депозите был на просадку пунктов на 200-300 как минимум. Для надежности и сберегания собственных нервов.
- Рассчитывайте откат от крайней точки окончания интервенции в 50% от всего движения. Либо до касания ЕМА 8 на часовом графике. Это максимум вашей цели. Дальше риски резко увеличиваются. Потому, что…:
- Интервенция может повториться в ближайшее время. И в этом случае следует ожидать перебития крайней точки интервенции как минимум на 50п. Чаще в районе 100 п.
Пример: в первый раз с уровня 125,00 йен упали до уровня 120,00 йен. Потом откатились на 123,00 йены. Пошел второй раунд интервенции – скорее всего дойдут до уровня 119,00 и откатятся потом к 121,00.
Поэтому, если удалось открыться в районе 120,00-120,50 и закрыться на 122,00-123,00, то торопиться открываться во второй раз там же на 120,00-120,50 не стоит.
- Надо заранее просчитать и определить порядок своих действий. Принимать решения придется быстро. И ни в коем случае не жадничать. Нарваться на повторную интервенцию можно запросто.
Подытожим:
Зарабатывать на интервенциях можно. И заработать можно много и быстро. Но, как и в любых других случаях, повышенный доход это повышенный риск. Даже выполняя все эти 7 правил можно нарваться на большие убытки. Только вам решать воспользоваться моими советами или предпочесть более спокойные и надежные варианты торговли. И вам же нести за это ответственность
Кроме того, из любых правил бывают исключения. Ярчайший пример это швейцарский франк 15 января 2015 года. Когда в результате принятого Швейцарским ЦБ решения об отмене потолка обменного курса франка к евро его стоимость в течение минут изменилась на 40%. За эти минуты валютная пара USD/CHF упала с уровня 1,0200 до уровня 0,7400.
Что интересно, потом откатилась к 0,8800 за пару дней и вернулась к 1,0150 уже к марту 2015 года.
Подробный разбор интервенции на валютной паре USD/JPY читайте в 3 части.